黑河学院学报
黑河學院學報
흑하학원학보
HEIHE XUEYUAN XUEBAO
2014年
3期
120-122
,共3页
卢树强%刘秀芳%刘越智%赵胜霞
盧樹彊%劉秀芳%劉越智%趙勝霞
로수강%류수방%류월지%조성하
分数布朗运动%幂期权%拟鞅%等价鞅测度
分數佈朗運動%冪期權%擬鞅%等價鞅測度
분수포랑운동%멱기권%의앙%등개앙측도
标的资产价格服从几何分数布朗运动的欧式幂期权定价.考虑投资者对风险和收益的要求,构建出一类新型幂期权,期权到期价格为:{0,Sn1(T)≤KC(T)=Sn1(t)-K,K＜Sn1(T)≤M.Sn2(t)-K,Sn1(T)＞M在分数布朗运动前提下,利用等价鞅测度理论,将经典幂期权模型中的理论进行推广,得出新型期权定价公式.满足投资者的要求,使这种期权得以实际运行.
標的資產價格服從幾何分數佈朗運動的歐式冪期權定價.攷慮投資者對風險和收益的要求,構建齣一類新型冪期權,期權到期價格為:{0,Sn1(T)≤KC(T)=Sn1(t)-K,K＜Sn1(T)≤M.Sn2(t)-K,Sn1(T)＞M在分數佈朗運動前提下,利用等價鞅測度理論,將經典冪期權模型中的理論進行推廣,得齣新型期權定價公式.滿足投資者的要求,使這種期權得以實際運行.
표적자산개격복종궤하분수포랑운동적구식멱기권정개.고필투자자대풍험화수익적요구,구건출일류신형멱기권,기권도기개격위:{0,Sn1(T)≤KC(T)=Sn1(t)-K,K＜Sn1(T)≤M.Sn2(t)-K,Sn1(T)＞M재분수포랑운동전제하,이용등개앙측도이론,장경전멱기권모형중적이론진행추엄,득출신형기권정개공식.만족투자자적요구,사저충기권득이실제운행.
