会计之友
會計之友
회계지우
FRIENDS OF ACCOUNTING
2014年
23期
87-91
,共5页
ARMA模型%GARCH模型%玻璃期货%波动性%收益率
ARMA模型%GARCH模型%玻璃期貨%波動性%收益率
ARMA모형%GARCH모형%파리기화%파동성%수익솔
为了研究我国玻璃期货价格波动情况，选取了2012年12月3日至2013年9月30日玻璃期货主力合约的每日结算价交易数据，构建MA（1）和TGARCH（1，2）对玻璃期货的收益率和波动性进行分析，实证表明玻璃期货收益率具有明显的波动聚集性和一定的非对称性，并不存在明显的条件均值特征。玻璃生产企业能够通过玻璃期货合约价格波动规律展开套期保值操作而规避风险。
為瞭研究我國玻璃期貨價格波動情況，選取瞭2012年12月3日至2013年9月30日玻璃期貨主力閤約的每日結算價交易數據，構建MA（1）和TGARCH（1，2）對玻璃期貨的收益率和波動性進行分析，實證錶明玻璃期貨收益率具有明顯的波動聚集性和一定的非對稱性，併不存在明顯的條件均值特徵。玻璃生產企業能夠通過玻璃期貨閤約價格波動規律展開套期保值操作而規避風險。
위료연구아국파리기화개격파동정황，선취료2012년12월3일지2013년9월30일파리기화주력합약적매일결산개교역수거，구건MA（1）화TGARCH（1，2）대파리기화적수익솔화파동성진행분석，실증표명파리기화수익솔구유명현적파동취집성화일정적비대칭성，병불존재명현적조건균치특정。파리생산기업능구통과파리기화합약개격파동규률전개투기보치조작이규피풍험。
