海南金融
海南金融
해남금융
HAINAN FINANCE
2013年
7期
18-23
,共6页
HAR-RV%HAR-CJ%HAR-CJN%风险价值
HAR-RV%HAR-CJ%HAR-CJN%風險價值
HAR-RV%HAR-CJ%HAR-CJN%풍험개치
本文运用HAR-RV、HAR-CJ和HAR-CJN对中国工商银行、中国建设银行、中国银行和中国农业银行等大型商业银行的股票进行高频数据风险价值VaR建模,方法效果评定采用违反率和P值,MAE和MSE作为评价指标.研究结果显示:已实现波动率和持续样本路径方差在中国银行和中国农业银行的股票中较大,而在中国工商银行和中国建设银行中均较小；中国银行和中国农业银行在跳跃成分、持续时间和尺度均大于中国工商银行和中国建设银行；HAR-RV模型效果最差,HAR-CJ居中,HAR-CJN最好.
本文運用HAR-RV、HAR-CJ和HAR-CJN對中國工商銀行、中國建設銀行、中國銀行和中國農業銀行等大型商業銀行的股票進行高頻數據風險價值VaR建模,方法效果評定採用違反率和P值,MAE和MSE作為評價指標.研究結果顯示:已實現波動率和持續樣本路徑方差在中國銀行和中國農業銀行的股票中較大,而在中國工商銀行和中國建設銀行中均較小；中國銀行和中國農業銀行在跳躍成分、持續時間和呎度均大于中國工商銀行和中國建設銀行；HAR-RV模型效果最差,HAR-CJ居中,HAR-CJN最好.
본문운용HAR-RV、HAR-CJ화HAR-CJN대중국공상은행、중국건설은행、중국은행화중국농업은행등대형상업은행적고표진행고빈수거풍험개치VaR건모,방법효과평정채용위반솔화P치,MAE화MSE작위평개지표.연구결과현시:이실현파동솔화지속양본로경방차재중국은행화중국농업은행적고표중교대,이재중국공상은행화중국건설은행중균교소；중국은행화중국농업은행재도약성분、지속시간화척도균대우중국공상은행화중국건설은행；HAR-RV모형효과최차,HAR-CJ거중,HAR-CJN최호.
