农业经济与管理
農業經濟與管理
농업경제여관리
FISHERIES ECONOMY RESEARCH
2013年
5期
33-44
,共12页
大豆%期货价格%现货价格%Gregory-Hansen协整%结构突变
大豆%期貨價格%現貨價格%Gregory-Hansen協整%結構突變
대두%기화개격%현화개격%Gregory-Hansen협정%결구돌변
本文应用Z-A方法和Perron方法等结构突变检验以及Gregory-Hansen变结构协整方法,对大豆期货和现货价格之间是否存在长短期均衡关系进行重新研究.研究发现,样本期内大豆期货和现货均发生了两次结构突变.通过考虑是否发生结构突变的对比分析表明,未考虑结构突变时大豆期现货不存在协整关系,考虑结构突变时二者则存在长期均衡关系和短期动态调整关系；考虑结构突变向量的误差修正模型(ECM)的预测精度比未考虑结构突变时高出5.5％,充分证实了结构突变在处理时间序列数据时的必要性和有效性.
本文應用Z-A方法和Perron方法等結構突變檢驗以及Gregory-Hansen變結構協整方法,對大豆期貨和現貨價格之間是否存在長短期均衡關繫進行重新研究.研究髮現,樣本期內大豆期貨和現貨均髮生瞭兩次結構突變.通過攷慮是否髮生結構突變的對比分析錶明,未攷慮結構突變時大豆期現貨不存在協整關繫,攷慮結構突變時二者則存在長期均衡關繫和短期動態調整關繫；攷慮結構突變嚮量的誤差脩正模型(ECM)的預測精度比未攷慮結構突變時高齣5.5％,充分證實瞭結構突變在處理時間序列數據時的必要性和有效性.
본문응용Z-A방법화Perron방법등결구돌변검험이급Gregory-Hansen변결구협정방법,대대두기화화현화개격지간시부존재장단기균형관계진행중신연구.연구발현,양본기내대두기화화현화균발생료량차결구돌변.통과고필시부발생결구돌변적대비분석표명,미고필결구돌변시대두기현화불존재협정관계,고필결구돌변시이자칙존재장기균형관계화단기동태조정관계；고필결구돌변향량적오차수정모형(ECM)적예측정도비미고필결구돌변시고출5.5％,충분증실료결구돌변재처리시간서렬수거시적필요성화유효성.
