中国科学技术大学学报
中國科學技術大學學報
중국과학기술대학학보
JOURNAL OF UNIVERSITY OF SCIENCE AND TECHNOLOGY OF CHINA
2013年
9期
754-761
,共8页
熵池理论%CMA算法%指标排序%风险平均分散化
熵池理論%CMA算法%指標排序%風險平均分散化
적지이론%CMA산법%지표배서%풍험평균분산화
entropy pooling%CMA algorithm%index ranking%diversifying risk
为确定资产组合中各资产的权重,提出了基于熵池理论和风险平均分散化模型的新方法.首先根据投资者线性或非线性观点,用熵池理论的方法,结合CMA算法和蒙特卡洛模拟得出协方差矩阵的估计(∑);其次对估计出的(∑)进行主成分分析,并运用风险平均分散化模型,求出组合权重,得到各个资产在组合中的分配方案;最后用历史数据进行了实证研究,证明了这种方法的优越性.
為確定資產組閤中各資產的權重,提齣瞭基于熵池理論和風險平均分散化模型的新方法.首先根據投資者線性或非線性觀點,用熵池理論的方法,結閤CMA算法和矇特卡洛模擬得齣協方差矩陣的估計(∑);其次對估計齣的(∑)進行主成分分析,併運用風險平均分散化模型,求齣組閤權重,得到各箇資產在組閤中的分配方案;最後用歷史數據進行瞭實證研究,證明瞭這種方法的優越性.
위학정자산조합중각자산적권중,제출료기우적지이론화풍험평균분산화모형적신방법.수선근거투자자선성혹비선성관점,용적지이론적방법,결합CMA산법화몽특잡락모의득출협방차구진적고계(∑);기차대고계출적(∑)진행주성분분석,병운용풍험평균분산화모형,구출조합권중,득도각개자산재조합중적분배방안;최후용역사수거진행료실증연구,증명료저충방법적우월성.
