中国科学技术大学学报
中國科學技術大學學報
중국과학기술대학학보
JOURNAL OF UNIVERSITY OF SCIENCE AND TECHNOLOGY OF CHINA
2013年
9期
737-744
,共8页
金融危机传染%藤copula%PCC模型
金融危機傳染%籐copula%PCC模型
금융위궤전염%등copula%PCC모형
financial contagion%vine copula%PCC model
金融危机传染检验是国际金融领域中值得研究的重要问题,大多数危机传染效应的检验方法都是基于两两国家之间的相依结构.利用藤结构下的pair copula模型得到一种新的区域性金融危机传染检验方法,全面地分析多个国家(或地区)收益率之间的相依结构,通过多元相依结构的变化对危机传染效应进行检验.最后对亚洲和欧洲几个主要股票市场指数和S&P500指数数据进行了实证分析,从区域的角度对比研究了美国次级债金融危机对亚洲和欧洲市场的传染效应.
金融危機傳染檢驗是國際金融領域中值得研究的重要問題,大多數危機傳染效應的檢驗方法都是基于兩兩國傢之間的相依結構.利用籐結構下的pair copula模型得到一種新的區域性金融危機傳染檢驗方法,全麵地分析多箇國傢(或地區)收益率之間的相依結構,通過多元相依結構的變化對危機傳染效應進行檢驗.最後對亞洲和歐洲幾箇主要股票市場指數和S&P500指數數據進行瞭實證分析,從區域的角度對比研究瞭美國次級債金融危機對亞洲和歐洲市場的傳染效應.
금융위궤전염검험시국제금융영역중치득연구적중요문제,대다수위궤전염효응적검험방법도시기우량량국가지간적상의결구.이용등결구하적pair copula모형득도일충신적구역성금융위궤전염검험방법,전면지분석다개국가(혹지구)수익솔지간적상의결구,통과다원상의결구적변화대위궤전염효응진행검험.최후대아주화구주궤개주요고표시장지수화S&P500지수수거진행료실증분석,종구역적각도대비연구료미국차급채금융위궤대아주화구주시장적전염효응.
