哈尔滨商业大学学报（社会科学版）
哈爾濱商業大學學報（社會科學版）
합이빈상업대학학보（사회과학판）
JOURNAL OF HARBIN UNIVERSITY OF COMMERCE(SOCIAL SCIENCE EDITION)
2014年
5期
30-36
,共7页
人民币汇率%自适应Lasso%逐步线性回归%最小二乘法
人民幣彙率%自適應Lasso%逐步線性迴歸%最小二乘法
인민폐회솔%자괄응Lasso%축보선성회귀%최소이승법
RMB exchange rate%adaptive Lasso%stepwise linear regression%least squares
在影响人民币汇率的众多因素中，选出GDP增长率、进出口差额增长率、货币和准货币供应量增长率、外汇储备增长率、中美相对消费价格指数、通货膨胀率和中美利差等7个影响人民币汇率的主要因素。选用了一种新的变量选择方法———自适应Lasso方法对人民币汇率影响因素进行有效的选择。同时使用真实数据作了实证研究，并与最小二乘法和逐步线性回归方法进行比较。结果表明：自适应Lasso方法在人民币汇率影响因素的选择方面，相对于逐步线性回归和最小二乘法有明显的优势。自适应Lasso方法不仅仅完成了模型的参数估计，同时也完成了对影响人民币汇率因素的筛选。
在影響人民幣彙率的衆多因素中，選齣GDP增長率、進齣口差額增長率、貨幣和準貨幣供應量增長率、外彙儲備增長率、中美相對消費價格指數、通貨膨脹率和中美利差等7箇影響人民幣彙率的主要因素。選用瞭一種新的變量選擇方法———自適應Lasso方法對人民幣彙率影響因素進行有效的選擇。同時使用真實數據作瞭實證研究，併與最小二乘法和逐步線性迴歸方法進行比較。結果錶明：自適應Lasso方法在人民幣彙率影響因素的選擇方麵，相對于逐步線性迴歸和最小二乘法有明顯的優勢。自適應Lasso方法不僅僅完成瞭模型的參數估計，同時也完成瞭對影響人民幣彙率因素的篩選。
재영향인민폐회솔적음다인소중，선출GDP증장솔、진출구차액증장솔、화폐화준화폐공응량증장솔、외회저비증장솔、중미상대소비개격지수、통화팽창솔화중미리차등7개영향인민폐회솔적주요인소。선용료일충신적변량선택방법———자괄응Lasso방법대인민폐회솔영향인소진행유효적선택。동시사용진실수거작료실증연구，병여최소이승법화축보선성회귀방법진행비교。결과표명：자괄응Lasso방법재인민폐회솔영향인소적선택방면，상대우축보선성회귀화최소이승법유명현적우세。자괄응Lasso방법불부부완성료모형적삼수고계，동시야완성료대영향인민폐회솔인소적사선。
Among many factors that affect the RMB exchange rate , we choose seven main factors that affecting the RMB exchange rate , these are the GDP growth rate, the increase rate of imports and exports balance, the growth rate of money supply, the growth rate of foreign exchange reserves, the increase rate of China-American relative price index, inflation rate, gap of China-American interest.Choose a new variable selection method-adaptive Lasso methods to select impact factors of the RMB exchange rate .We use real data to study, and compared with the least squares meth-od and stepwise linear regression.The results show that adaptive Lasso is better than the least squares and stepwise linear regression .By the adap-tive Lasso method, we not only obtain the parameter estimation, but also get the impact factors of the RMB exchange rate.
