CAJ | 학술논문

关于套期保值的研究一直是学术研究的前沿，随着现代金融技术和计算技术的发展，对套期保值比率的计算精确性要求也越来越高。文章在传统的以最小方差为最优的套期保值模型研究的基础上，考虑金融市场中变量间相依结构的非线性与时变性以及确定变量边缘分布类型不准确可能带来的误差等问题，建立了基于核密度估计的时变copula函数模型，计算了上海期货交易所铜期货与铜现货的套期保值比率，实证表明，文章建立的模型计算得到的套期保值比率更为精准。
관우투기보치적연구일직시학술연구적전연，수착현대금융기술화계산기술적발전，대투기보치비솔적계산정학성요구야월래월고。문장재전통적이최소방차위최우적투기보치모형연구적기출상，고필금융시장중변량간상의결구적비선성여시변성이급학정변량변연분포류형불준학가능대래적오차등문제，건립료기우핵밀도고계적시변copula함수모형，계산료상해기화교역소동기화여동현화적투기보치비솔，실증표명，문장건립적모형계산득도적투기보치비솔경위정준。