大连海事大学学报（社会科学版）
大連海事大學學報（社會科學版）
대련해사대학학보（사회과학판）
JOURNAL OF DALIAN MARITIME UNIVERSITY（SOCIAL SCIENCES EDITION）
2013年
5期
5-8
,共4页
黄杰敏%王苏生%黄杰勇%徐民成
黃傑敏%王囌生%黃傑勇%徐民成
황걸민%왕소생%황걸용%서민성
公司债券%价差%债券综合指数%股票综合指数%消费价格指数%特质波动率
公司債券%價差%債券綜閤指數%股票綜閤指數%消費價格指數%特質波動率
공사채권%개차%채권종합지수%고표종합지수%소비개격지수%특질파동솔
使用沪、深交易所公司债券2008年9月19日至2012年6月1日每周到期收益的面板数据,利用变截距固定效应模型对决定公司债券价差的因素进行实证研究.研究发现债券综合指数与公司债券价差强正相关,消费价格指数与价差负相关,股票综合指数与价差正相关,债券特质波动率、股票特质波动率与价差均负相关.这说明特质波动率对价差有影响,它与债券综合指数、股票综合指数及消费价格指数共同影响公司债券价差.
使用滬、深交易所公司債券2008年9月19日至2012年6月1日每週到期收益的麵闆數據,利用變截距固定效應模型對決定公司債券價差的因素進行實證研究.研究髮現債券綜閤指數與公司債券價差彊正相關,消費價格指數與價差負相關,股票綜閤指數與價差正相關,債券特質波動率、股票特質波動率與價差均負相關.這說明特質波動率對價差有影響,它與債券綜閤指數、股票綜閤指數及消費價格指數共同影響公司債券價差.
사용호、심교역소공사채권2008년9월19일지2012년6월1일매주도기수익적면판수거,이용변절거고정효응모형대결정공사채권개차적인소진행실증연구.연구발현채권종합지수여공사채권개차강정상관,소비개격지수여개차부상관,고표종합지수여개차정상관,채권특질파동솔、고표특질파동솔여개차균부상관.저설명특질파동솔대개차유영향,타여채권종합지수、고표종합지수급소비개격지수공동영향공사채권개차.
