统计研究
統計研究
통계연구
Statistical Research
2013年
10期
46-53
,共8页
系统性风险%MES%CoVaR%分位数回归%DCC-GARCH模型
繫統性風險%MES%CoVaR%分位數迴歸%DCC-GARCH模型
계통성풍험%MES%CoVaR%분위수회귀%DCC-GARCH모형
本文采集我国14家上市银行2007年10月至2012年5月期间的股票价格数据,从理论和实证两个层面及中国银行业的视角,比较边际期望损失(MES)和条件在险价值(CoVaR)这两种系统性金融风险度量方法的联系与区别,并研究它们与传统风险度量方法期望损失(ES)和在险价值(VaR)的关系,提出在使用不同系统性金融风险度量方法时应注意方法的差异和应用环境,不应盲目应用.
本文採集我國14傢上市銀行2007年10月至2012年5月期間的股票價格數據,從理論和實證兩箇層麵及中國銀行業的視角,比較邊際期望損失(MES)和條件在險價值(CoVaR)這兩種繫統性金融風險度量方法的聯繫與區彆,併研究它們與傳統風險度量方法期望損失(ES)和在險價值(VaR)的關繫,提齣在使用不同繫統性金融風險度量方法時應註意方法的差異和應用環境,不應盲目應用.
본문채집아국14가상시은행2007년10월지2012년5월기간적고표개격수거,종이론화실증량개층면급중국은행업적시각,비교변제기망손실(MES)화조건재험개치(CoVaR)저량충계통성금융풍험도량방법적련계여구별,병연구타문여전통풍험도량방법기망손실(ES)화재험개치(VaR)적관계,제출재사용불동계통성금융풍험도량방법시응주의방법적차이화응용배경,불응맹목응용.
