中国电子商务
中國電子商務
중국전자상무
CHINA E-COMMERCE
2013年
21期
212-214,216
,共4页
国债期货%VaR-GARCH模型%保证金
國債期貨%VaR-GARCH模型%保證金
국채기화%VaR-GARCH모형%보증금
本文选取了2010年5月6日到2013年5月6日S&P美国5年期国债的总体回报指数作为研究样本,采用VaR模型和GARCH模型,对保证金制度的设置进行了探究.研究发现VaR对于国债期货市场的风险具有很好的预测作用,并且通过实证分析得出当前市场保证金设置高于VaR值.研究认为,本文对保证金的研究对中国即将开放的国债期货市场具有积极的意义.
本文選取瞭2010年5月6日到2013年5月6日S&P美國5年期國債的總體迴報指數作為研究樣本,採用VaR模型和GARCH模型,對保證金製度的設置進行瞭探究.研究髮現VaR對于國債期貨市場的風險具有很好的預測作用,併且通過實證分析得齣噹前市場保證金設置高于VaR值.研究認為,本文對保證金的研究對中國即將開放的國債期貨市場具有積極的意義.
본문선취료2010년5월6일도2013년5월6일S&P미국5년기국채적총체회보지수작위연구양본,채용VaR모형화GARCH모형,대보증금제도적설치진행료탐구.연구발현VaR대우국채기화시장적풍험구유흔호적예측작용,병차통과실증분석득출당전시장보증금설치고우VaR치.연구인위,본문대보증금적연구대중국즉장개방적국채기화시장구유적겁적의의.
