统计与信息论坛
統計與信息論罈
통계여신식론단
STATISTICS & INFORMATION TRIBUNE
2014年
3期
29-35
,共7页
FCI%货币政策%可变参数%状态空间模型
FCI%貨幣政策%可變參數%狀態空間模型
FCI%화폐정책%가변삼수%상태공간모형
通过构建包含利率、汇率、房价、股价、货币供应量和第二产业增加值比重共六个指标的FCI,以具有可变参数特征的状态空间模型为基础,拟合具有可变权重的FCI.实证结果显示:FCI在样本期内的拟合效果基本符合经济现实,用于指示金融松紧程度和经济运行方向的功能明显,2005年第3季度、2008年第3季度和2011年第3季度等时段的金融形势最为紧张,2004年第2季度和201 1年第1季度的金融形势最为宽松.
通過構建包含利率、彙率、房價、股價、貨幣供應量和第二產業增加值比重共六箇指標的FCI,以具有可變參數特徵的狀態空間模型為基礎,擬閤具有可變權重的FCI.實證結果顯示:FCI在樣本期內的擬閤效果基本符閤經濟現實,用于指示金融鬆緊程度和經濟運行方嚮的功能明顯,2005年第3季度、2008年第3季度和2011年第3季度等時段的金融形勢最為緊張,2004年第2季度和201 1年第1季度的金融形勢最為寬鬆.
통과구건포함리솔、회솔、방개、고개、화폐공응량화제이산업증가치비중공륙개지표적FCI,이구유가변삼수특정적상태공간모형위기출,의합구유가변권중적FCI.실증결과현시:FCI재양본기내적의합효과기본부합경제현실,용우지시금융송긴정도화경제운행방향적공능명현,2005년제3계도、2008년제3계도화2011년제3계도등시단적금융형세최위긴장,2004년제2계도화201 1년제1계도적금융형세최위관송.
