北京理工大学学报（社会科学版）
北京理工大學學報（社會科學版）
북경리공대학학보（사회과학판）
JOURNAL OF BEIJING INSTITUTE OF TECHNOLOGY(SOCIAL SCIENCES EDITION)
2013年
6期
46-50
,共5页
经济资本配置%风险贡献%在险价值(VaR)%预期短缺(ES)
經濟資本配置%風險貢獻%在險價值(VaR)%預期短缺(ES)
경제자본배치%풍험공헌%재험개치(VaR)%예기단결(ES)
经济资本配置是商业银行进行经济资本管理的一种有效方法,为了研究在商业银行经济资本配置中,在险价值(Value at Risk,VaR)和预期短缺(Expected Shortfall,ES)这两种风险量度所表现出的差异性,借助于信用组合损失分布的Vasicek单因素模型框架,对VaR和ES两种风险量度下的经济资本配置实现方法进行推导,并通过案例,对这两种风险量度在经济资本配置上表现出的差异性进行比较分析.研究结果表明:尽管由ES确定的经济资本比由VaR确定的经济资本要保守,但基于ES的经济资本配置方法比基于VaR的经济资本配置方法更能反映资产的风险特征,更便于实施.
經濟資本配置是商業銀行進行經濟資本管理的一種有效方法,為瞭研究在商業銀行經濟資本配置中,在險價值(Value at Risk,VaR)和預期短缺(Expected Shortfall,ES)這兩種風險量度所錶現齣的差異性,藉助于信用組閤損失分佈的Vasicek單因素模型框架,對VaR和ES兩種風險量度下的經濟資本配置實現方法進行推導,併通過案例,對這兩種風險量度在經濟資本配置上錶現齣的差異性進行比較分析.研究結果錶明:儘管由ES確定的經濟資本比由VaR確定的經濟資本要保守,但基于ES的經濟資本配置方法比基于VaR的經濟資本配置方法更能反映資產的風險特徵,更便于實施.
경제자본배치시상업은행진행경제자본관리적일충유효방법,위료연구재상업은행경제자본배치중,재험개치(Value at Risk,VaR)화예기단결(Expected Shortfall,ES)저량충풍험량도소표현출적차이성,차조우신용조합손실분포적Vasicek단인소모형광가,대VaR화ES량충풍험량도하적경제자본배치실현방법진행추도,병통과안례,대저량충풍험량도재경제자본배치상표현출적차이성진행비교분석.연구결과표명:진관유ES학정적경제자본비유VaR학정적경제자본요보수,단기우ES적경제자본배치방법비기우VaR적경제자본배치방법경능반영자산적풍험특정,경편우실시.
