时代金融(下旬)
時代金融(下旬)
시대금융(하순)
Times finance
2014年
4期
17-18
,共2页
刘书真%封惠子%袁铮
劉書真%封惠子%袁錚
류서진%봉혜자%원쟁
余额宝%互联网金融%ARMA模型%收益率预测
餘額寶%互聯網金融%ARMA模型%收益率預測
여액보%호련망금융%ARMA모형%수익솔예측
余额宝作为互联网金融线上融资模式的先行者,得到了强烈的市场反响,进一步加快了互联网对金融市场的重构步伐,也对商业银行造成了一定的冲击。然而,余额宝作为货币性基金,其收益率是否能一直稳定在较高的收益水平上,具有非常大的不确定性。对余额宝的未来收益做出预测,有利于各个市场参与方做出正确的行动决策。本文应用实践序列的ARMA模型对余额宝自推出来每日的万份收益序列进行实证研究,得出回归模型,通过了平稳性和可逆性检验,平均预测误差为2.147%,说明预测精度较高,可在此基础上对未来收益率做出预测。
餘額寶作為互聯網金融線上融資模式的先行者,得到瞭彊烈的市場反響,進一步加快瞭互聯網對金融市場的重構步伐,也對商業銀行造成瞭一定的遲擊。然而,餘額寶作為貨幣性基金,其收益率是否能一直穩定在較高的收益水平上,具有非常大的不確定性。對餘額寶的未來收益做齣預測,有利于各箇市場參與方做齣正確的行動決策。本文應用實踐序列的ARMA模型對餘額寶自推齣來每日的萬份收益序列進行實證研究,得齣迴歸模型,通過瞭平穩性和可逆性檢驗,平均預測誤差為2.147%,說明預測精度較高,可在此基礎上對未來收益率做齣預測。
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