时代金融(中旬)
時代金融(中旬)
시대금융(중순)
TIMES FINANCE
2013年
11期
73-75
,共3页
TARCH%Granger因果检验%VAR脉冲响应%非对称性波动%价格引导
TARCH%Granger因果檢驗%VAR脈遲響應%非對稱性波動%價格引導
TARCH%Granger인과검험%VAR맥충향응%비대칭성파동%개격인도
2010年4月16日,股指期货在国内正式上市交易.至今为止,我国股指期货上市已有三年的时间.股指期货对股票市场波动性的影响如何,股指期货与现货的价格引导作用怎样？本文借助TARCH模型以及VAR脉冲响应模型,探究了沪深300股指期货对股市波动性的影响,并且对于股指期货与现货互相之间的价格引导作用进行了研究分析.结果表明:股指期货的上市减弱了股市对于信息的非对称反应程度;股指期货价格的波动对于现货价格的影响大于现货价格波动对于股指期货价格的影响.
2010年4月16日,股指期貨在國內正式上市交易.至今為止,我國股指期貨上市已有三年的時間.股指期貨對股票市場波動性的影響如何,股指期貨與現貨的價格引導作用怎樣？本文藉助TARCH模型以及VAR脈遲響應模型,探究瞭滬深300股指期貨對股市波動性的影響,併且對于股指期貨與現貨互相之間的價格引導作用進行瞭研究分析.結果錶明:股指期貨的上市減弱瞭股市對于信息的非對稱反應程度;股指期貨價格的波動對于現貨價格的影響大于現貨價格波動對于股指期貨價格的影響.
2010년4월16일,고지기화재국내정식상시교역.지금위지,아국고지기화상시이유삼년적시간.고지기화대고표시장파동성적영향여하,고지기화여현화적개격인도작용즘양？본문차조TARCH모형이급VAR맥충향응모형,탐구료호심300고지기화대고시파동성적영향,병차대우고지기화여현화호상지간적개격인도작용진행료연구분석.결과표명:고지기화적상시감약료고시대우신식적비대칭반응정도;고지기화개격적파동대우현화개격적영향대우현화개격파동대우고지기화개격적영향.
