高校应用数学学报A辑
高校應用數學學報A輯
고교응용수학학보A집
APPLIED MATHEMATICS A JOURNAL OF CHINESE UNIVERSITIES
2013年
4期
406-416
,共11页
违约风险%分数布朗运动%分数维Ho-Lee模型%精算方法%期权定价%回收率
違約風險%分數佈朗運動%分數維Ho-Lee模型%精算方法%期權定價%迴收率
위약풍험%분수포랑운동%분수유Ho-Lee모형%정산방법%기권정개%회수솔
default risk%fractional Brownian motion%fractional Ho-Lee model%actuarial approach%option pricing%recovery rate
假设公司资产价值和标的资产价格都满足分数布朗运动驱动的随机微分方程,利率是服从分数维Ho-Lee模型的随机过程,建立了分数布朗运动环境中基于随机利率模型的具有违约风险的欧式看涨期权定价模型.运用分数布朗运动的随机分析理论和保险精算方法,讨论了具有随机回收率的信用风险模型,在公司负债为常数的情形下,利用分数维Ho-Lee随机利率,获得了欧式脆弱期权定价公式.
假設公司資產價值和標的資產價格都滿足分數佈朗運動驅動的隨機微分方程,利率是服從分數維Ho-Lee模型的隨機過程,建立瞭分數佈朗運動環境中基于隨機利率模型的具有違約風險的歐式看漲期權定價模型.運用分數佈朗運動的隨機分析理論和保險精算方法,討論瞭具有隨機迴收率的信用風險模型,在公司負債為常數的情形下,利用分數維Ho-Lee隨機利率,穫得瞭歐式脆弱期權定價公式.
가설공사자산개치화표적자산개격도만족분수포랑운동구동적수궤미분방정,리솔시복종분수유Ho-Lee모형적수궤과정,건립료분수포랑운동배경중기우수궤리솔모형적구유위약풍험적구식간창기권정개모형.운용분수포랑운동적수궤분석이론화보험정산방법,토론료구유수궤회수솔적신용풍험모형,재공사부채위상수적정형하,이용분수유Ho-Lee수궤리솔,획득료구식취약기권정개공식.
