统计研究
統計研究
통계연구
Statistical Research
2014年
5期
85-94
,共10页
SVARMA模型%方差分解%宏观经济政策%动态效应
SVARMA模型%方差分解%宏觀經濟政策%動態效應
SVARMA모형%방차분해%굉관경제정책%동태효응
本文首先研究了传统凯恩斯主义IS-LM-PC模型的SVARMA模型表示,为宏观经济计量分析建立SVARMA模型提供了模型设定依据.其次,建立了VARMA/SVARMA模型方差分解分析方法.最后,基于SVARMA模型对中国宏观经济政策的动态效应进行了实证分析,实证分析发现①SVARMA模型与SVAR模型的分析结果存在重要的区别;②在政策实施6～7期前后,财政政策和货币政策对抑制通货膨胀的效果发生逆转;③宏观经济的价格水平存在粘性;④货币供给冲击对通货膨胀率的变化具有滞后的正向影响,对实际产出的影响不明显等.
本文首先研究瞭傳統凱恩斯主義IS-LM-PC模型的SVARMA模型錶示,為宏觀經濟計量分析建立SVARMA模型提供瞭模型設定依據.其次,建立瞭VARMA/SVARMA模型方差分解分析方法.最後,基于SVARMA模型對中國宏觀經濟政策的動態效應進行瞭實證分析,實證分析髮現①SVARMA模型與SVAR模型的分析結果存在重要的區彆;②在政策實施6～7期前後,財政政策和貨幣政策對抑製通貨膨脹的效果髮生逆轉;③宏觀經濟的價格水平存在粘性;④貨幣供給遲擊對通貨膨脹率的變化具有滯後的正嚮影響,對實際產齣的影響不明顯等.
본문수선연구료전통개은사주의IS-LM-PC모형적SVARMA모형표시,위굉관경제계량분석건립SVARMA모형제공료모형설정의거.기차,건립료VARMA/SVARMA모형방차분해분석방법.최후,기우SVARMA모형대중국굉관경제정책적동태효응진행료실증분석,실증분석발현①SVARMA모형여SVAR모형적분석결과존재중요적구별;②재정책실시6～7기전후,재정정책화화폐정책대억제통화팽창적효과발생역전;③굉관경제적개격수평존재점성;④화폐공급충격대통화팽창솔적변화구유체후적정향영향,대실제산출적영향불명현등.
