河北工业科技
河北工業科技
하북공업과기
HEBEI JOURNAL OF INDUSTRIAL SCIENCE & TECHNOLOGY
2014年
1期
27-31
,共5页
MCMC%交易持续期%ACD-GARCH模型%SCD模型%DIC
MCMC%交易持續期%ACD-GARCH模型%SCD模型%DIC
MCMC%교역지속기%ACD-GARCH모형%SCD모형%DIC
MCMC%trading duration%ACD-GARC H model%SCD model%DIC
以SCD模型为研究对象,借鉴ACD-GARCH模型的建模思路,构建了价格交易持续期、超高频收益率的双因素模型SCD-GARCH模型.考虑到模型双随机变量给模型参数估计带来的困难,运用MCMC方法,对中国股票市场超高频数据进行实证分析,结果表明模型显著.运用DIC准则比较这2类模型,结果显示SCD-GARCH模型总体更优.
以SCD模型為研究對象,藉鑒ACD-GARCH模型的建模思路,構建瞭價格交易持續期、超高頻收益率的雙因素模型SCD-GARCH模型.攷慮到模型雙隨機變量給模型參數估計帶來的睏難,運用MCMC方法,對中國股票市場超高頻數據進行實證分析,結果錶明模型顯著.運用DIC準則比較這2類模型,結果顯示SCD-GARCH模型總體更優.
이SCD모형위연구대상,차감ACD-GARCH모형적건모사로,구건료개격교역지속기、초고빈수익솔적쌍인소모형SCD-GARCH모형.고필도모형쌍수궤변량급모형삼수고계대래적곤난,운용MCMC방법,대중국고표시장초고빈수거진행실증분석,결과표명모형현저.운용DIC준칙비교저2류모형,결과현시SCD-GARCH모형총체경우.
