CAJ | 학술논문

作者试图探究在证券投资活动中主要的风险控制手段，以建立具有实践意义的风险控制体系。文章探讨了风险的本质，对风险的经典定义提出了不同的看法，给出了更具有实践指导意义的观点；讨论了几种主要的风险控制手段，包括以具备安全边际的价格买入，进行多样化的投资组合，采用动态平衡策略配置资金并在适当的时候进行对冲等。文章还涉及了市场有效性与非理性行为的探讨，在自身实践经验的基础上提出要利用市场的非理性行为。作者从投资前期的标的选择、多样化配置到投资过程中的资金管理、风险对冲，不同的投资过程采用不同的风险控制手段，形成了一套有机的风险控制体系，具有较强的实践参考意义。
작자시도탐구재증권투자활동중주요적풍험공제수단，이건립구유실천의의적풍험공제체계。문장탐토료풍험적본질，대풍험적경전정의제출료불동적간법，급출료경구유실천지도의의적관점；토론료궤충주요적풍험공제수단，포괄이구비안전변제적개격매입，진행다양화적투자조합，채용동태평형책략배치자금병재괄당적시후진행대충등。문장환섭급료시장유효성여비이성행위적탐토，재자신실천경험적기출상제출요이용시장적비이성행위。작자종투자전기적표적선택、다양화배치도투자과정중적자금관리、풍험대충，불동적투자과정채용불동적풍험공제수단，형성료일투유궤적풍험공제체계，구유교강적실천삼고의의。