数学的实践与认识
數學的實踐與認識
수학적실천여인식
MATHEMATICS IN PRACTICE AND THEORY
2013年
23期
34-43
,共10页
棕榈油%期货市场%价格%动态关系%VAR
棕櫚油%期貨市場%價格%動態關繫%VAR
종려유%기화시장%개격%동태관계%VAR
palm oil%future market%price%dynamic relationship%VAR
利用2007年10月至2012年3月国内棕榈油期货市场、国际棕榈油产区以及国内棕榈油、豆油、菜籽油现货市场的交易日价格,运用VAR及其扩展模型验证了关于期货市场效率的两个假说.研究结果表明:棕榈油国际产区市场对来自期货市场的冲击有一定程度的反映,但不是主要作用,且期货市场对国际产区市场还没有预测力;棕桐油期货市场价格对现货市场发现功能不强,但对棕榈油、菜籽油、豆油现货价格具有较强的预测力,长期均衡关系对现货市场的调整力小.
利用2007年10月至2012年3月國內棕櫚油期貨市場、國際棕櫚油產區以及國內棕櫚油、豆油、菜籽油現貨市場的交易日價格,運用VAR及其擴展模型驗證瞭關于期貨市場效率的兩箇假說.研究結果錶明:棕櫚油國際產區市場對來自期貨市場的遲擊有一定程度的反映,但不是主要作用,且期貨市場對國際產區市場還沒有預測力;棕桐油期貨市場價格對現貨市場髮現功能不彊,但對棕櫚油、菜籽油、豆油現貨價格具有較彊的預測力,長期均衡關繫對現貨市場的調整力小.
이용2007년10월지2012년3월국내종려유기화시장、국제종려유산구이급국내종려유、두유、채자유현화시장적교역일개격,운용VAR급기확전모형험증료관우기화시장효솔적량개가설.연구결과표명:종려유국제산구시장대래자기화시장적충격유일정정도적반영,단불시주요작용,차기화시장대국제산구시장환몰유예측력;종동유기화시장개격대현화시장발현공능불강,단대종려유、채자유、두유현화개격구유교강적예측력,장기균형관계대현화시장적조정력소.
