西安工程大学学报
西安工程大學學報
서안공정대학학보
JOURNAL OF XI'AN POLYTECHNIC UNIVERSITY
2014年
1期
133-139
,共7页
分数布朗运动%随机利率%保险精算方法%脆弱期权
分數佈朗運動%隨機利率%保險精算方法%脆弱期權
분수포랑운동%수궤리솔%보험정산방법%취약기권
fractional Brownian motion%stochastic interest rate%actuarial approach%vulnerable option
以信用风险模型为基础,假定股票价格、公司价值和公司负债均服从几何分数布朗运动,利率满足由分数布朗运动驱动的 Vasicek 模型,建立了随机利率下脆弱期权定价数学模型。利用分数布朗运动随机分析理论和保险精算方法,推导出脆弱期权的定价公式。
以信用風險模型為基礎,假定股票價格、公司價值和公司負債均服從幾何分數佈朗運動,利率滿足由分數佈朗運動驅動的 Vasicek 模型,建立瞭隨機利率下脆弱期權定價數學模型。利用分數佈朗運動隨機分析理論和保險精算方法,推導齣脆弱期權的定價公式。
이신용풍험모형위기출,가정고표개격、공사개치화공사부채균복종궤하분수포랑운동,리솔만족유분수포랑운동구동적 Vasicek 모형,건립료수궤리솔하취약기권정개수학모형。이용분수포랑운동수궤분석이론화보험정산방법,추도출취약기권적정개공식。
Based on the credit risk model ,assume that stock price ,corporate value and corporate debt o-bey the geometric fractional Brownian motion ,interest rate satisfies the Vasicek model driven by frac-tional Brownian motion .The vulnerable option pricing mathematic model under stochastic interest rate is built ,the pricing formulae for vulnerable option is obtained by fractional Brownian motion stochastic analysis theory and the actuarial approach .