市场研究
市場研究
시장연구
MARKETING RESEARCH
2014年
1期
17-19
,共3页
ARMA(1,1)-GARCH(1,1)模型%节前效应%节后效应%收益率
ARMA(1,1)-GARCH(1,1)模型%節前效應%節後效應%收益率
ARMA(1,1)-GARCH(1,1)모형%절전효응%절후효응%수익솔
本文以上证综指和证监会行业分类下的零售业、旅游业和交通运输业三个行业指数为例，用 ARMA （1，1）-GARCH（1，1）模型就上证综指收益率及三个行业指数收益率是否存在节日效应进行了研究。研究发现中国股市不仅有大多数国家股票市场所存在的节前效应，还有其所没有发现的节后效应。在具体分析不同行业在不同节日所表现出的节日效应中，发现不同行业表现出不同的节日效应。
本文以上證綜指和證鑑會行業分類下的零售業、旅遊業和交通運輸業三箇行業指數為例，用 ARMA （1，1）-GARCH（1，1）模型就上證綜指收益率及三箇行業指數收益率是否存在節日效應進行瞭研究。研究髮現中國股市不僅有大多數國傢股票市場所存在的節前效應，還有其所沒有髮現的節後效應。在具體分析不同行業在不同節日所錶現齣的節日效應中，髮現不同行業錶現齣不同的節日效應。
본문이상증종지화증감회행업분류하적령수업、여유업화교통운수업삼개행업지수위례，용 ARMA （1，1）-GARCH（1，1）모형취상증종지수익솔급삼개행업지수수익솔시부존재절일효응진행료연구。연구발현중국고시불부유대다수국가고표시장소존재적절전효응，환유기소몰유발현적절후효응。재구체분석불동행업재불동절일소표현출적절일효응중，발현불동행업표현출불동적절일효응。
