外汇市场与股票市场之间的溢出效应研究——基于W-VAR-MGARCH-BEKK模型的分析
외회시장여고표시장지간적일출효응연구——기우W-VAR-MGARCH-BEKK모형적분석
Spillover Effect Research between the Foreign Exchange Market and the Stock Market: Based on W-VAR-MGARCH-BEKK Model
  • 万方数据
    南方金融 남방금융
    SOUTH CHINA FINANCE
    2014年 2期 59-64 ,共6页

    肖云湘%李星野

    초운상%리성야

    资本市场%溢出效应%多分辨分析 資本市場%溢齣效應%多分辨分析
    자본시장%일출효응%다분변분석
    本文引入小波多分辨分析方法,并利用VAR-MGARCH-BEKK模型来分析外汇市场与股票市场在不同周期上的溢出效应.实证结果表明:随着交易周期的增长,股票市场对外汇市场的溢出效应强于外汇市场对股票市场的溢出效应.金融监管当局要注意股票市场对外汇市场的信息传递,适时地切断风险传播渠道,有效地防范和化解金融风险在金融市场间的传递.
    본문인입소파다분변분석방법,병이용VAR-MGARCH-BEKK모형래분석외회시장여고표시장재불동주기상적일출효응.실증결과표명:수착교역주기적증장,고표시장대외회시장적일출효응강우외회시장대고표시장적일출효응.금융감관당국요주의고표시장대외회시장적신식전체,괄시지절단풍험전파거도,유효지방범화화해금융풍험재금융시장간적전체.
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