CAJ | 학술논문

随着我国股指期货市场的日益成熟，探索中国沪深300股指期货市场的信息效率问题具有十分重要的意义。本文通过实证方法检验了2010年4月16日至2012年12月31日期间沪深300股指期货的信息效率。研究结果表明，股指期货市场对新信息的反映速度慢于现货市场，并且对新信息的反映程度也低于现货市场，总体来看，股指期货市场的信息效率要低于现货市场。本文的贡献主要在于首次用大样本跨度数据实证研究了沪深300股指期货信息效率。
수착아국고지기화시장적일익성숙，탐색중국호심300고지기화시장적신식효솔문제구유십분중요적의의。본문통과실증방법검험료2010년4월16일지2012년12월31일기간호심300고지기화적신식효솔。연구결과표명，고지기화시장대신신식적반영속도만우현화시장，병차대신신식적반영정도야저우현화시장，총체래간，고지기화시장적신식효솔요저우현화시장。본문적공헌주요재우수차용대양본과도수거실증연구료호심300고지기화신식효솔。