数学的实践与认识
數學的實踐與認識
수학적실천여인식
MATHEMATICS IN PRACTICE AND THEORY
2013年
22期
9-14
,共6页
王璐%王夏妮%王沁%何平
王璐%王夏妮%王沁%何平
왕로%왕하니%왕심%하평
金融风险%传染效应%时变相关系数%非参数检验
金融風險%傳染效應%時變相關繫數%非參數檢驗
금융풍험%전염효응%시변상관계수%비삼수검험
financial risk%contagion effect%time-varying correlation coefficient%nonparametric test
传染效应是监察、控制金融风险跨市场和地区传导的重要内容.在考虑金融市场波动相关系数的时变特征和非正态特征基础上,提出了一种基于DCC模型的动态相关系数传染效应的非参数检验方法.同时,利用方法实证检验了美国次贷危机对中国大陆、中国香港和英国股市的风险传染特征.结果表明,动态相关系数确实不服从正态分析,故结合Wilcoxon符号秩检验验证了美国股市对其余三个市场传染效应的存在性.
傳染效應是鑑察、控製金融風險跨市場和地區傳導的重要內容.在攷慮金融市場波動相關繫數的時變特徵和非正態特徵基礎上,提齣瞭一種基于DCC模型的動態相關繫數傳染效應的非參數檢驗方法.同時,利用方法實證檢驗瞭美國次貸危機對中國大陸、中國香港和英國股市的風險傳染特徵.結果錶明,動態相關繫數確實不服從正態分析,故結閤Wilcoxon符號秩檢驗驗證瞭美國股市對其餘三箇市場傳染效應的存在性.
전염효응시감찰、공제금융풍험과시장화지구전도적중요내용.재고필금융시장파동상관계수적시변특정화비정태특정기출상,제출료일충기우DCC모형적동태상관계수전염효응적비삼수검험방법.동시,이용방법실증검험료미국차대위궤대중국대륙、중국향항화영국고시적풍험전염특정.결과표명,동태상관계수학실불복종정태분석,고결합Wilcoxon부호질검험험증료미국고시대기여삼개시장전염효응적존재성.
