西南金融
西南金融
서남금융
SOUTHWEST FINANCE
2014年
3期
12-15
,共4页
债券%利率风险%久期%凸度
債券%利率風險%久期%凸度
채권%리솔풍험%구기%철도
久期凸度方法是测度债券利率风险的一个非常有用的工具,然而,用传统的方法来计算久期和凸度,计算量非常大,对普通个人投资者来说,是难以承受的.本文提出了一种计算久期和凸度的简化方法,该方法不仅计算非常简单,而且精确度比传统方法更高.另外,用本文提出的方法计算久期和凸度,无需对收益率曲线作平坦和平行移动的假设,因而该方法更具一般性.
久期凸度方法是測度債券利率風險的一箇非常有用的工具,然而,用傳統的方法來計算久期和凸度,計算量非常大,對普通箇人投資者來說,是難以承受的.本文提齣瞭一種計算久期和凸度的簡化方法,該方法不僅計算非常簡單,而且精確度比傳統方法更高.另外,用本文提齣的方法計算久期和凸度,無需對收益率麯線作平坦和平行移動的假設,因而該方法更具一般性.
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