数学的实践与认识
數學的實踐與認識
수학적실천여인식
MATHEMATICS IN PRACTICE AND THEORY
2013年
20期
1-11
,共11页
利率期限结构%NS混合模型%动态估计%卡尔曼滤波
利率期限結構%NS混閤模型%動態估計%卡爾曼濾波
리솔기한결구%NS혼합모형%동태고계%잡이만려파
term structure of interest rate%hybrid nelson-siegel model%dynamic estimation%kalman filter
采用NS混合模型动态估计中国利率期限结构,考察动态NS模型,无套利NS模型及广义无套利NS模型等NS混合模型对我国利率期限结构的动态估计效率,比较NS混合模型的样本外预测能力,检验无套利约束对混合模型动态估计的影响.本文的经验分析结果表明:无套利条件的引入增强了NS混合模型的样本内动态估计能力和样本外预测能力；五因素的广义无套利NS模型(AFGNS)无论在利率期限结构样本内动态估计还是在总体预测效率上都要高于其他模型,可将其作为利率期限结构研究的基础模型.
採用NS混閤模型動態估計中國利率期限結構,攷察動態NS模型,無套利NS模型及廣義無套利NS模型等NS混閤模型對我國利率期限結構的動態估計效率,比較NS混閤模型的樣本外預測能力,檢驗無套利約束對混閤模型動態估計的影響.本文的經驗分析結果錶明:無套利條件的引入增彊瞭NS混閤模型的樣本內動態估計能力和樣本外預測能力；五因素的廣義無套利NS模型(AFGNS)無論在利率期限結構樣本內動態估計還是在總體預測效率上都要高于其他模型,可將其作為利率期限結構研究的基礎模型.
채용NS혼합모형동태고계중국리솔기한결구,고찰동태NS모형,무투리NS모형급엄의무투리NS모형등NS혼합모형대아국리솔기한결구적동태고계효솔,비교NS혼합모형적양본외예측능력,검험무투리약속대혼합모형동태고계적영향.본문적경험분석결과표명:무투리조건적인입증강료NS혼합모형적양본내동태고계능력화양본외예측능력；오인소적엄의무투리NS모형(AFGNS)무론재리솔기한결구양본내동태고계환시재총체예측효솔상도요고우기타모형,가장기작위리솔기한결구연구적기출모형.
