数学的实践与认识
數學的實踐與認識
수학적실천여인식
MATHEMATICS IN PRACTICE AND THEORY
2013年
21期
53-57
,共5页
流动性风险%内部时间%交易频率
流動性風險%內部時間%交易頻率
류동성풍험%내부시간%교역빈솔
liquidity risk%intrinsic time%transaction frequency
大额交易的流动性风险对投资者来说非常重要,已有模型更多从最优交易策略角度出发考虑这一问题,对市场特征的结合尚有不足.本文以内部时间概念为突破点,将其纳入已有最优交易策略模型,构建了新的流动性风险度量模型.结论显示,交易频率越高,市场流动性越好,流动性风险越小.
大額交易的流動性風險對投資者來說非常重要,已有模型更多從最優交易策略角度齣髮攷慮這一問題,對市場特徵的結閤尚有不足.本文以內部時間概唸為突破點,將其納入已有最優交易策略模型,構建瞭新的流動性風險度量模型.結論顯示,交易頻率越高,市場流動性越好,流動性風險越小.
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