基于多阶段利率期限结构仿真及随机规划的债券组合配置研究
기우다계단리솔기한결구방진급수궤규화적채권조합배치연구
Research on Bond Portfolio Allocation Based on Multi-stage Interest Rate Maturity Structure Simulation and Stochastic Planning
  • 万方数据
    征信 정신
    CREDIT REFERENCE
    2014年 5期 68-73 ,共6页

    谢海玉%黄柯

    사해옥%황가

    债券组合%配置策略%利率期限结构%随机规划 債券組閤%配置策略%利率期限結構%隨機規劃
    채권조합%배치책략%리솔기한결구%수궤규화
    引入动态Nelson-Siegel模型,利用其具备直观经济学意义的三个参数对中国国债收益率曲线的动态特性进行刻画,在不影响模型描述能力基础上降低问题的维度,提出对收益率曲线变动进行仿真的方法.以持有期收益和收益下偏函数作为债券组合收益及风险优化指标构建决策优化模型,并在不确定环境中求解多阶段最优决策序列.
    인입동태Nelson-Siegel모형,이용기구비직관경제학의의적삼개삼수대중국국채수익솔곡선적동태특성진행각화,재불영향모형묘술능력기출상강저문제적유도,제출대수익솔곡선변동진행방진적방법.이지유기수익화수익하편함수작위채권조합수익급풍험우화지표구건결책우화모형,병재불학정배경중구해다계단최우결책서렬.
    원문보기 원문다운로드 사이트로이동
저자의 최근 논문