管理科学学报
管理科學學報
관이과학학보
JOURNAL OF MANAGEMENT SCIENCES IN CHINA
2014年
6期
60-74
,共15页
张宗益%刘胤%唐先明%吴俊
張宗益%劉胤%唐先明%吳俊
장종익%류윤%당선명%오준
资本监管%银行资本%资产风险%周期性%内生性
資本鑑管%銀行資本%資產風險%週期性%內生性
자본감관%은행자본%자산풍험%주기성%내생성
capital regulation%bank capital%portfolio risk%cyclicality%endogenous
基于对商业银行资本与风险行为的理论阐释,本文将经济周期、市场结构等外部冲击,引入S-D的微观研究框架,并加入贷款拨备、管理效率等银行特征变量,采用2004-2010年我国15家主要商业银行动态面板数据构建实证检验的联立方程模型,运用SYS-GMM方法,从周期性特征的视角对我国商业银行资本和风险调整的内生互动行为及其影响因素进行实证分析.结果显示,我国商业银行资本和风险调整之间存在显著的负相关关系,并呈现明显的逆周期特征;市场集中度的降低对银行提升资本和降低风险有积极作用;严格的资本监管有效地提高银行资本充足水平,但对其风险调整行为没有显著的影响.
基于對商業銀行資本與風險行為的理論闡釋,本文將經濟週期、市場結構等外部遲擊,引入S-D的微觀研究框架,併加入貸款撥備、管理效率等銀行特徵變量,採用2004-2010年我國15傢主要商業銀行動態麵闆數據構建實證檢驗的聯立方程模型,運用SYS-GMM方法,從週期性特徵的視角對我國商業銀行資本和風險調整的內生互動行為及其影響因素進行實證分析.結果顯示,我國商業銀行資本和風險調整之間存在顯著的負相關關繫,併呈現明顯的逆週期特徵;市場集中度的降低對銀行提升資本和降低風險有積極作用;嚴格的資本鑑管有效地提高銀行資本充足水平,但對其風險調整行為沒有顯著的影響.
기우대상업은행자본여풍험행위적이론천석,본문장경제주기、시장결구등외부충격,인입S-D적미관연구광가,병가입대관발비、관리효솔등은행특정변량,채용2004-2010년아국15가주요상업은행동태면판수거구건실증검험적련립방정모형,운용SYS-GMM방법,종주기성특정적시각대아국상업은행자본화풍험조정적내생호동행위급기영향인소진행실증분석.결과현시,아국상업은행자본화풍험조정지간존재현저적부상관관계,병정현명현적역주기특정;시장집중도적강저대은행제승자본화강저풍험유적겁작용;엄격적자본감관유효지제고은행자본충족수평,단대기풍험조정행위몰유현저적영향.
