时代经贸
時代經貿
시대경무
ECONOMIC & TRADE UPDATE
2014年
5期
82-82,84
,共2页
CAPM模型%系统性风险%市场有效性
CAPM模型%繫統性風險%市場有效性
CAPM모형%계통성풍험%시장유효성
本文以上海证券交易所180指数成份股票为研究对象，选用2005年11月至2013年11月期间股票月收益率数据，利用回归分析方法进行CAPM模型适用性检验。实证分析表明：CAPM模型在中国市场已经具备一定的适应性和有效性，说明与股票收益存在正相关关系，但回归模型拟合优度不高，表明其他风险因素在股票定价中起一定作用。
本文以上海證券交易所180指數成份股票為研究對象，選用2005年11月至2013年11月期間股票月收益率數據，利用迴歸分析方法進行CAPM模型適用性檢驗。實證分析錶明：CAPM模型在中國市場已經具備一定的適應性和有效性，說明與股票收益存在正相關關繫，但迴歸模型擬閤優度不高，錶明其他風險因素在股票定價中起一定作用。
본문이상해증권교역소180지수성빈고표위연구대상，선용2005년11월지2013년11월기간고표월수익솔수거，이용회귀분석방법진행CAPM모형괄용성검험。실증분석표명：CAPM모형재중국시장이경구비일정적괄응성화유효성，설명여고표수익존재정상관관계，단회귀모형의합우도불고，표명기타풍험인소재고표정개중기일정작용。
