贵州师范大学学报（自然科学版）
貴州師範大學學報（自然科學版）
귀주사범대학학보（자연과학판）
JOURNAL OF GUIZHOU NORMAL UNIVERSITY(NATURAL SCIENCE)
2014年
2期
62-66
,共5页
动态提款权%最低保证收益型年金%随机波动模型%分位数准备金
動態提款權%最低保證收益型年金%隨機波動模型%分位數準備金
동태제관권%최저보증수익형년금%수궤파동모형%분위수준비금
dynamic drawing rights (DDRs)%guaranteed minimum benefits annuity%stochastic volatility model%quantile reserve
同年金定价一样,准备金的提留也是研究年金产品的一个主要方面,本文以权益联结型年金中的附动态提款权的最低保证收益型年金为研究对象,假定标的权益服从一个随机波动性模型,得到了该年金在α分位数下的准备金的显式表达式,然后以2012年深成指日交易收盘价数据为样本对对数收益率进行了基本统计分析,最后对准备金的影响因子作了敏感性分析.
同年金定價一樣,準備金的提留也是研究年金產品的一箇主要方麵,本文以權益聯結型年金中的附動態提款權的最低保證收益型年金為研究對象,假定標的權益服從一箇隨機波動性模型,得到瞭該年金在α分位數下的準備金的顯式錶達式,然後以2012年深成指日交易收盤價數據為樣本對對數收益率進行瞭基本統計分析,最後對準備金的影響因子作瞭敏感性分析.
동년금정개일양,준비금적제류야시연구년금산품적일개주요방면,본문이권익련결형년금중적부동태제관권적최저보증수익형년금위연구대상,가정표적권익복종일개수궤파동성모형,득도료해년금재α분위수하적준비금적현식표체식,연후이2012년심성지일교역수반개수거위양본대대수수익솔진행료기본통계분석,최후대준비금적영향인자작료민감성분석.
