经济与管理研究
經濟與管理研究
경제여관리연구
RESEARCH ON ECONOMICS AND MANAGEMENT
2014年
4期
67-71
,共5页
国际黄金价格%美元指数%纽约商品交易市场%黄金期货价格
國際黃金價格%美元指數%紐約商品交易市場%黃金期貨價格
국제황금개격%미원지수%뉴약상품교역시장%황금기화개격
International Price of Gold%US Dollar Index%COMEX Gold
本文采用2009年1月至2013年12月数据，运用计量金融学分析方法，在对时间序列数据进行单整检验、协整检验，确定数据平稳性和变量之间长期关系的基础上，构建向量自回归（VAR）模型，利用脉冲响应函数和Granger因果检验对国际黄金价格与美元指数之间的关系进行分析。结果表明，美元指数与国际黄金价格之间不仅存在负的长期均衡关系，而且在Granger意义上因果相关，即美元指数上升会引起国际黄金价格下降。
本文採用2009年1月至2013年12月數據，運用計量金融學分析方法，在對時間序列數據進行單整檢驗、協整檢驗，確定數據平穩性和變量之間長期關繫的基礎上，構建嚮量自迴歸（VAR）模型，利用脈遲響應函數和Granger因果檢驗對國際黃金價格與美元指數之間的關繫進行分析。結果錶明，美元指數與國際黃金價格之間不僅存在負的長期均衡關繫，而且在Granger意義上因果相關，即美元指數上升會引起國際黃金價格下降。
본문채용2009년1월지2013년12월수거，운용계량금융학분석방법，재대시간서렬수거진행단정검험、협정검험，학정수거평은성화변량지간장기관계적기출상，구건향량자회귀（VAR）모형，이용맥충향응함수화Granger인과검험대국제황금개격여미원지수지간적관계진행분석。결과표명，미원지수여국제황금개격지간불부존재부적장기균형관계，이차재Granger의의상인과상관，즉미원지수상승회인기국제황금개격하강。
By using monthly data from January 2009 to December 2013,adopting integration and cointegration test, formatting VAR model and utilizing pulse response analysis and Granger causality test,this thesis attempts to analyze the relations between US Dollar index and the international price of Gold by empirical approach.The result shows that there is not only negative correlation but also Granger causality relationship between both of them.
