哈尔滨商业大学学报（自然科学版）
哈爾濱商業大學學報（自然科學版）
합이빈상업대학학보（자연과학판）
JOURNAL OF HARBIN UNIVERSITY OF COMMERCE(NATURAL SCIENCES EDITION)
2014年
3期
335-337,350
,共4页
投资组合%多阶段%贝叶斯理论%均值-方差
投資組閤%多階段%貝葉斯理論%均值-方差
투자조합%다계단%패협사이론%균치-방차
portfolio%multi-stage%Bayesian theorem%mean-variance
证券投资组合决策时会受到个人的或客观的重大因素的影响。考虑到决策时的这些因素，引入参数和贝叶斯理论，对终端财富增长倍数的期望均值和风险方差进行合理的权衡，建立一个多阶段均值-方差最有投资组合选择模型，利用逆向动态规划的方法进行研究，最终推导出其最优投资策略的解析表达式。
證券投資組閤決策時會受到箇人的或客觀的重大因素的影響。攷慮到決策時的這些因素，引入參數和貝葉斯理論，對終耑財富增長倍數的期望均值和風險方差進行閤理的權衡，建立一箇多階段均值-方差最有投資組閤選擇模型，利用逆嚮動態規劃的方法進行研究，最終推導齣其最優投資策略的解析錶達式。
증권투자조합결책시회수도개인적혹객관적중대인소적영향。고필도결책시적저사인소，인입삼수화패협사이론，대종단재부증장배수적기망균치화풍험방차진행합리적권형，건립일개다계단균치-방차최유투자조합선택모형，이용역향동태규화적방법진행연구，최종추도출기최우투자책략적해석표체식。
In this paper , taking into account the affect of uncertainty factor on securities port-folio decision, introduced a parameter and the Bayesian theorem , and made a reasonable balance on the mean and variance of the terminal wealth growth multiples , established a multi-stage mean-variance optimal portfolio selection model , used reverse dynamic program-ming method to derive the analytical expression of the optimal investment strategy .
