现代经济（现代物业下半月刊）
現代經濟（現代物業下半月刊）
현대경제（현대물업하반월간）
MODERN ECONOMICS
2008年
4期
22-24
,共3页
Bayesian分析%BVAR模型%Granger因果关系%证券市场
Bayesian分析%BVAR模型%Granger因果關繫%證券市場
Bayesian분석%BVAR모형%Granger인과관계%증권시장
通过对上证系列指数:上证指数、基金指数、国债指数、企债指数的日收益率建立VAR模型和BVAR(Bayesian VAR)模型,比较两种模型得到BVAR模型效果较好,故采用BVAR模型对各指数进行Granger因果关系检验,结果表明我国股票市场与基金市场相互存在较强的因果关系,而债券市场与股票市场、基金市场之间无明显的因果关系.
通過對上證繫列指數:上證指數、基金指數、國債指數、企債指數的日收益率建立VAR模型和BVAR(Bayesian VAR)模型,比較兩種模型得到BVAR模型效果較好,故採用BVAR模型對各指數進行Granger因果關繫檢驗,結果錶明我國股票市場與基金市場相互存在較彊的因果關繫,而債券市場與股票市場、基金市場之間無明顯的因果關繫.
통과대상증계렬지수:상증지수、기금지수、국채지수、기채지수적일수익솔건립VAR모형화BVAR(Bayesian VAR)모형,비교량충모형득도BVAR모형효과교호,고채용BVAR모형대각지수진행Granger인과관계검험,결과표명아국고표시장여기금시장상호존재교강적인과관계,이채권시장여고표시장、기금시장지간무명현적인과관계.
