金融与经济
金融與經濟
금융여경제
FINANCE AND ECONOMY
2009年
9期
48-50
,共3页
羊群效应%存在性%实证分析
羊群效應%存在性%實證分析
양군효응%존재성%실증분석
本文根据时间序列分析方法,构建了方差AR(P)和标准差AR(p)两个波动模型,同时,基于上证指数日收盘价的数据,采用Eviews软件对两模型做了估计和检验.结果成功地证明了我国股市存在羊群效应,进而说明了我国股票市场缺乏有效性.为提高我国股票市场的有效性,降低股市的主观风险,本文给出了一些相应的建议.
本文根據時間序列分析方法,構建瞭方差AR(P)和標準差AR(p)兩箇波動模型,同時,基于上證指數日收盤價的數據,採用Eviews軟件對兩模型做瞭估計和檢驗.結果成功地證明瞭我國股市存在羊群效應,進而說明瞭我國股票市場缺乏有效性.為提高我國股票市場的有效性,降低股市的主觀風險,本文給齣瞭一些相應的建議.
본문근거시간서렬분석방법,구건료방차AR(P)화표준차AR(p)량개파동모형,동시,기우상증지수일수반개적수거,채용Eviews연건대량모형주료고계화검험.결과성공지증명료아국고시존재양군효응,진이설명료아국고표시장결핍유효성.위제고아국고표시장적유효성,강저고시적주관풍험,본문급출료일사상응적건의.
