杭州师范学院学报（自然科学版）
杭州師範學院學報（自然科學版）
항주사범학원학보（자연과학판）
JOURNAL OF HANGZHOU TEACHERS COLLEGE(NATURAL SCIENCES EDITION)
2007年
6期
424-429
,共6页
美式期权%Black-Scholes期权定价模型%二叉树模型%三叉树模型
美式期權%Black-Scholes期權定價模型%二扠樹模型%三扠樹模型
미식기권%Black-Scholes기권정개모형%이차수모형%삼차수모형
美式期权不同于欧式期权,可以在到期日以前任意时间操作.一般而言,美式期权定价的解析解是很难得到的,二叉树和三叉树方法都是比较好的数值计算方法,它们都收敛于Black-Scholes期权定价公式的价格.在此对二叉树和三叉树模型的节点数目、近似误差和计算时间进行了比较,并且通过Visual Basic程序,给出实例说明三叉树模型要比二叉树模型在精确性方面要好,但是计算时间却要慢得多.
美式期權不同于歐式期權,可以在到期日以前任意時間操作.一般而言,美式期權定價的解析解是很難得到的,二扠樹和三扠樹方法都是比較好的數值計算方法,它們都收斂于Black-Scholes期權定價公式的價格.在此對二扠樹和三扠樹模型的節點數目、近似誤差和計算時間進行瞭比較,併且通過Visual Basic程序,給齣實例說明三扠樹模型要比二扠樹模型在精確性方麵要好,但是計算時間卻要慢得多.
미식기권불동우구식기권,가이재도기일이전임의시간조작.일반이언,미식기권정개적해석해시흔난득도적,이차수화삼차수방법도시비교호적수치계산방법,타문도수렴우Black-Scholes기권정개공식적개격.재차대이차수화삼차수모형적절점수목、근사오차화계산시간진행료비교,병차통과Visual Basic정서,급출실례설명삼차수모형요비이차수모형재정학성방면요호,단시계산시간각요만득다.
