莆田学院学报
莆田學院學報
보전학원학보
JOURNAL OF PUTIAN UNIVERISTY
2012年
2期
28-32
,共5页
电信%投资时点%几何布朗运动%最优停止
電信%投資時點%幾何佈朗運動%最優停止
전신%투자시점%궤하포랑운동%최우정지
telecommunications%investment point%geometric Brownian motion%optimal stopping
在假设投资项目的收益流服从几何布朗运动的条件下,讨论了项目投资最佳时点的选择问题,并基于最优停止理论,确定了投资时点的临界值以及贴现总收益的期望最大值。另外,给出了一些数值计算举例,并对结果进行了分析。
在假設投資項目的收益流服從幾何佈朗運動的條件下,討論瞭項目投資最佳時點的選擇問題,併基于最優停止理論,確定瞭投資時點的臨界值以及貼現總收益的期望最大值。另外,給齣瞭一些數值計算舉例,併對結果進行瞭分析。
재가설투자항목적수익류복종궤하포랑운동적조건하,토론료항목투자최가시점적선택문제,병기우최우정지이론,학정료투자시점적림계치이급첩현총수익적기망최대치。령외,급출료일사수치계산거례,병대결과진행료분석。
In this paper,we discuss the best point choice for investing a project under the assumption that the cash flow of investment project follows a geometric Brownian motion,and obtain the critical value of investment point and the maximum value of the expected total discounted net profit by using the optimal stopping theory.In addition,we give some calculation examples and analysis the results.
