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BUSINESSMAN
2014年
2期
42-42
,共1页
WTI%Brent%时变相关性%Copula-GARCH
WTI%Brent%時變相關性%Copula-GARCH
WTI%Brent%시변상관성%Copula-GARCH
本文采用Copula-GARCH模型对西德克萨斯中质原油期货（WTI）和伦敦国际石油交易所的北海Brent原油期货两个期货市场的动态相关性进行研究，结果表明：上述两个国际原油期货市场确实存在较强的相关性，并且相对于常相关模式，时变 Copula-GARCH 模型具有更好的表现，与此同时， Joe-Clayton-copula是对两市场风险的时变相关性的刻画更为合理的连接函数。
本文採用Copula-GARCH模型對西德剋薩斯中質原油期貨（WTI）和倫敦國際石油交易所的北海Brent原油期貨兩箇期貨市場的動態相關性進行研究，結果錶明：上述兩箇國際原油期貨市場確實存在較彊的相關性，併且相對于常相關模式，時變 Copula-GARCH 模型具有更好的錶現，與此同時， Joe-Clayton-copula是對兩市場風險的時變相關性的刻畫更為閤理的連接函數。
본문채용Copula-GARCH모형대서덕극살사중질원유기화（WTI）화륜돈국제석유교역소적북해Brent원유기화량개기화시장적동태상관성진행연구，결과표명：상술량개국제원유기화시장학실존재교강적상관성，병차상대우상상관모식，시변 Copula-GARCH 모형구유경호적표현，여차동시， Joe-Clayton-copula시대량시장풍험적시변상관성적각화경위합리적련접함수。
