青岛大学学报（自然科学版）
青島大學學報（自然科學版）
청도대학학보（자연과학판）
JOURNAL OF QINGDAO UNIVERSITY(NATURAL SCIENCE EDITION)
2013年
1期
90-95
,共6页
ARMA模型%GARCH(1,1)-T模型%高频数据%股指收益率
ARMA模型%GARCH(1,1)-T模型%高頻數據%股指收益率
ARMA모형%GARCH(1,1)-T모형%고빈수거%고지수익솔
以沪深300指数的—分钟为间隔的实时价格为研究样本,利用ARMA模型和基于T分布的GARCH(1,1)模型,对其收益率进行了拟合和预测,同时运用GARCH-M模型,分析风险和收益之间的关系.研究表明,股指波动存在条件异方差性；ARMA模型长期预测效果较好,而GARCH(1,1)-T模型短期预测效果较好；沪深300指数的风险和收益不呈正比,说明我国股市发展不成熟.
以滬深300指數的—分鐘為間隔的實時價格為研究樣本,利用ARMA模型和基于T分佈的GARCH(1,1)模型,對其收益率進行瞭擬閤和預測,同時運用GARCH-M模型,分析風險和收益之間的關繫.研究錶明,股指波動存在條件異方差性；ARMA模型長期預測效果較好,而GARCH(1,1)-T模型短期預測效果較好；滬深300指數的風險和收益不呈正比,說明我國股市髮展不成熟.
이호심300지수적—분종위간격적실시개격위연구양본,이용ARMA모형화기우T분포적GARCH(1,1)모형,대기수익솔진행료의합화예측,동시운용GARCH-M모형,분석풍험화수익지간적관계.연구표명,고지파동존재조건이방차성；ARMA모형장기예측효과교호,이GARCH(1,1)-T모형단기예측효과교호；호심300지수적풍험화수익불정정비,설명아국고시발전불성숙.
