科技信息
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과기신식
SCIENTIFIC & TECHNICAL INFORMATION
2010年
2期
91-93
,共3页
上证综合指数%上证基金指数%单位根检验%EG协整检验%Gmger因果检验%ARCH模型族
上證綜閤指數%上證基金指數%單位根檢驗%EG協整檢驗%Gmger因果檢驗%ARCH模型族
상증종합지수%상증기금지수%단위근검험%EG협정검험%Gmger인과검험%ARCH모형족
司前关于投资基金对股票市场的影响引起了广泛的关注,本文运用单位根检验,EG两步法协整检验,Granger因果检验和波动聚集的ARCH模型族,从经济计量的角度对沪市的投资基金和股票之间的关系进行了研究,结果表明:投资基金和股票之间存在确定的长期稳定关系和相似的波动聚集效应,另外股票市场价格指数与基金市场价格指数存在双向的Grmger因果关系.
司前關于投資基金對股票市場的影響引起瞭廣汎的關註,本文運用單位根檢驗,EG兩步法協整檢驗,Granger因果檢驗和波動聚集的ARCH模型族,從經濟計量的角度對滬市的投資基金和股票之間的關繫進行瞭研究,結果錶明:投資基金和股票之間存在確定的長期穩定關繫和相似的波動聚集效應,另外股票市場價格指數與基金市場價格指數存在雙嚮的Grmger因果關繫.
사전관우투자기금대고표시장적영향인기료엄범적관주,본문운용단위근검험,EG량보법협정검험,Granger인과검험화파동취집적ARCH모형족,종경제계량적각도대호시적투자기금화고표지간적관계진행료연구,결과표명:투자기금화고표지간존재학정적장기은정관계화상사적파동취집효응,령외고표시장개격지수여기금시장개격지수존재쌍향적Grmger인과관계.
