预测
預測
예측
FORECASTING
2012年
6期
40-43,60
,共5页
唐晓彬%何勤英%刘金全%郑涛
唐曉彬%何勤英%劉金全%鄭濤
당효빈%하근영%류금전%정도
股票波动%Markov机制转换的状态空间模型%拐点识别
股票波動%Markov機製轉換的狀態空間模型%枴點識彆
고표파동%Markov궤제전환적상태공간모형%괴점식별
本文通过使用Markov机制转换的状态空间模型,对比分析中美两国股票价格指数数据的时间序列,结果显示该模型识别出了两国股票价格指数波动的机制转换状态以及波动的拐点,分析得出三点结论:我国股市不仅下跌幅度大,下跌时间也往往更长；我国股市在波动幅度上显示出更大的波动性和易变性；同时,我国股票价格波动的周期明显比美国股票价格波动周期长,体现出了我国股票市场成熟度较低.
本文通過使用Markov機製轉換的狀態空間模型,對比分析中美兩國股票價格指數數據的時間序列,結果顯示該模型識彆齣瞭兩國股票價格指數波動的機製轉換狀態以及波動的枴點,分析得齣三點結論:我國股市不僅下跌幅度大,下跌時間也往往更長；我國股市在波動幅度上顯示齣更大的波動性和易變性；同時,我國股票價格波動的週期明顯比美國股票價格波動週期長,體現齣瞭我國股票市場成熟度較低.
본문통과사용Markov궤제전환적상태공간모형,대비분석중미량국고표개격지수수거적시간서렬,결과현시해모형식별출료량국고표개격지수파동적궤제전환상태이급파동적괴점,분석득출삼점결론:아국고시불부하질폭도대,하질시간야왕왕경장；아국고시재파동폭도상현시출경대적파동성화역변성；동시,아국고표개격파동적주기명현비미국고표개격파동주기장,체현출료아국고표시장성숙도교저.
