CAJ | 학술논문

资本资产定价模型（ CAPM模型）是在投资组合理论基础上形成发展起来的，主要研究证券资产的预期收益率与风险之间的关系：一个资产的预期收益率与该资产所面临的风险之间存在一个度量尺度-即贝塔值（β）。本文通过估算5只不同行业股票的贝塔值并对个股的收益率做相应的预测来检验在中国股票市场通过 CAPM模型预测标的股票的预期收益率与标的股票的实际收益率是否相契合。
자본자산정개모형（ CAPM모형）시재투자조합이론기출상형성발전기래적，주요연구증권자산적예기수익솔여풍험지간적관계：일개자산적예기수익솔여해자산소면림적풍험지간존재일개도량척도-즉패탑치（β）。본문통과고산5지불동행업고표적패탑치병대개고적수익솔주상응적예측래검험재중국고표시장통과 CAPM모형예측표적고표적예기수익솔여표적고표적실제수익솔시부상계합。