青岛大学学报（自然科学版）
青島大學學報（自然科學版）
청도대학학보（자연과학판）
JOURNAL OF QINGDAO UNIVERSITY(NATURAL SCIENCE EDITION)
2014年
1期
92-95,100
,共5页
股指期货%期现套利%区间定价模型%沪深300ETF
股指期貨%期現套利%區間定價模型%滬深300ETF
고지기화%기현투리%구간정개모형%호심300ETF
stock index futures%spot-future arbitrage%interval pricing model%HS300 ETF
为了检验我国股指期货市场定价效率和套利情况,根据市场实际情况设定了各种参数,构建了股指期货区间定价模型,并利用ETF组合作为现货,利用市场交易真实数据模拟了套利交易.结果发现,我国股指期货市场定价效率较高,错误定价比率较低,且主要发生在沪深300成分股分红较多的5月至7月;期现套利机会较少,利润较为微薄.
為瞭檢驗我國股指期貨市場定價效率和套利情況,根據市場實際情況設定瞭各種參數,構建瞭股指期貨區間定價模型,併利用ETF組閤作為現貨,利用市場交易真實數據模擬瞭套利交易.結果髮現,我國股指期貨市場定價效率較高,錯誤定價比率較低,且主要髮生在滬深300成分股分紅較多的5月至7月;期現套利機會較少,利潤較為微薄.
위료검험아국고지기화시장정개효솔화투리정황,근거시장실제정황설정료각충삼수,구건료고지기화구간정개모형,병이용ETF조합작위현화,이용시장교역진실수거모의료투리교역.결과발현,아국고지기화시장정개효솔교고,착오정개비솔교저,차주요발생재호심300성분고분홍교다적5월지7월;기현투리궤회교소,리윤교위미박.
