北京化工大学学报（自然科学版）
北京化工大學學報（自然科學版）
북경화공대학학보（자연과학판）
JOURNAL OF BEIJING UNIVERSITY OF CHEMICAL TECHNOLOGY(NATURAL SCIENCE EDITION)
2012年
6期
117-123
,共7页
谱风险度量%投资组合%市场摩擦%对数型风险谱函数%资产配置
譜風險度量%投資組閤%市場摩抆%對數型風險譜函數%資產配置
보풍험도량%투자조합%시장마찰%대수형풍험보함수%자산배치
设计并得到了对数型风险谱函数,构造了谱风险度量.在谱风险度量的基础上,分析并引入了实际股票市场中的市场摩擦、资产配置权重限制等约束条件,利用收益率总体分布的经验分布,建立了投资组合优化模型,并将模型转化为易求解且具有稳健性的非线性优化模型.实证分析表明,市场摩擦中交易费用条件的降低可以在保障收益不变的同时大幅度的降低投资组合风险.同时,所建立的投资组合优化模型也可以合理有效地进行投资组合配置.
設計併得到瞭對數型風險譜函數,構造瞭譜風險度量.在譜風險度量的基礎上,分析併引入瞭實際股票市場中的市場摩抆、資產配置權重限製等約束條件,利用收益率總體分佈的經驗分佈,建立瞭投資組閤優化模型,併將模型轉化為易求解且具有穩健性的非線性優化模型.實證分析錶明,市場摩抆中交易費用條件的降低可以在保障收益不變的同時大幅度的降低投資組閤風險.同時,所建立的投資組閤優化模型也可以閤理有效地進行投資組閤配置.
설계병득도료대수형풍험보함수,구조료보풍험도량.재보풍험도량적기출상,분석병인입료실제고표시장중적시장마찰、자산배치권중한제등약속조건,이용수익솔총체분포적경험분포,건립료투자조합우화모형,병장모형전화위역구해차구유은건성적비선성우화모형.실증분석표명,시장마찰중교역비용조건적강저가이재보장수익불변적동시대폭도적강저투자조합풍험.동시,소건립적투자조합우화모형야가이합리유효지진행투자조합배치.
