合肥工业大学学报（自然科学版）
閤肥工業大學學報（自然科學版）
합비공업대학학보（자연과학판）
JOURNAL OF HEFEI UNIVERSITY OF TECHNOLOGY(NATURAL SCIENCE)
2014年
2期
248-252
,共5页
上证指数%连涨%连跌收益率%Bayes法%伽马分布%变点
上證指數%連漲%連跌收益率%Bayes法%伽馬分佈%變點
상증지수%련창%련질수익솔%Bayes법%가마분포%변점
Shanghai stock index%successive rises and falls of returns%Bayes analysis%gamma distri-bution%change point
文章运用变点统计分析理论对上证指数连涨、连跌收益率进行Bayes实证分析。选用2005年6月6日至2010年5月12日共1204个交易日的上证指数收益率数据，利用K-S检验法将其分成3个阶段，发现这3个阶段的连涨和连跌收益率服从伽马分布。通过计算后验概率的大小，判断分段之后的每一段收益率数据是否存在变点，同时给出变点发生位置的估计，并探讨变点发生的影响因素。
文章運用變點統計分析理論對上證指數連漲、連跌收益率進行Bayes實證分析。選用2005年6月6日至2010年5月12日共1204箇交易日的上證指數收益率數據，利用K-S檢驗法將其分成3箇階段，髮現這3箇階段的連漲和連跌收益率服從伽馬分佈。通過計算後驗概率的大小，判斷分段之後的每一段收益率數據是否存在變點，同時給齣變點髮生位置的估計，併探討變點髮生的影響因素。
문장운용변점통계분석이론대상증지수련창、련질수익솔진행Bayes실증분석。선용2005년6월6일지2010년5월12일공1204개교역일적상증지수수익솔수거，이용K-S검험법장기분성3개계단，발현저3개계단적련창화련질수익솔복종가마분포。통과계산후험개솔적대소，판단분단지후적매일단수익솔수거시부존재변점，동시급출변점발생위치적고계，병탐토변점발생적영향인소。
T he statistic analysis theory of change point is used to analyze the successive rises and falls of returns of Shanghai stock index with the way of Bayes substantial evidence . The returns data of Shanghai stock index in 1 204 trading days from June 6 ,2005 to May 12 ,2010 are divided into three stages by K-S test ,and it is show n that the successive rises and falls of returns in the three stages yield to gamma distribution .Whether the change point exists in each stage is judged by the calculation of the Bayes posterior probability .Besides ,the estimation of the location of change points is given , and the factors influencing the occurrence of change points are discussed .
