应用泛函分析学报
應用汎函分析學報
응용범함분석학보
ACTA ANALYSIS FUNCTIONALIS APPLICATA
2014年
1期
10-17
,共8页
Vasicek模型%CIR模型%计价单位%数值方法
Vasicek模型%CIR模型%計價單位%數值方法
Vasicek모형%CIR모형%계개단위%수치방법
众所周知,Vasicek短期利率模型,由于可取负的利率,使得利率衍生物定价计算具有不稳定现象,并引起业界对它的定价的可信度产生怀疑.该文指出只需以息票作为新的计价单位(Benchmark),利率衍生物定价计算不稳定现象就可避免,为了说明定价的可行性,将在随机利率条件下以欧式看涨期权为例,通过数值方法对Vasicek和CIR这两类利率模型衍生物定价的误差进行分析.
衆所週知,Vasicek短期利率模型,由于可取負的利率,使得利率衍生物定價計算具有不穩定現象,併引起業界對它的定價的可信度產生懷疑.該文指齣隻需以息票作為新的計價單位(Benchmark),利率衍生物定價計算不穩定現象就可避免,為瞭說明定價的可行性,將在隨機利率條件下以歐式看漲期權為例,通過數值方法對Vasicek和CIR這兩類利率模型衍生物定價的誤差進行分析.
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