商
商
상
BUSINESS
2012年
21期
124
,共1页
GARCH模型%大豆期货收益%波动性
GARCH模型%大豆期貨收益%波動性
GARCH모형%대두기화수익%파동성
本文分析发现大豆期货收益率序列分布具有尖峰厚尾特征,有记忆效应.大豆期货收益率存在较强的条件异方差,而GARCH模型能较好的消除条件异方差.相对于利好消息而言,利空消息对大豆期货收益率的冲击要大,总体上存在较为明显的杠杆效应.
本文分析髮現大豆期貨收益率序列分佈具有尖峰厚尾特徵,有記憶效應.大豆期貨收益率存在較彊的條件異方差,而GARCH模型能較好的消除條件異方差.相對于利好消息而言,利空消息對大豆期貨收益率的遲擊要大,總體上存在較為明顯的槓桿效應.
본문분석발현대두기화수익솔서렬분포구유첨봉후미특정,유기억효응.대두기화수익솔존재교강적조건이방차,이GARCH모형능교호적소제조건이방차.상대우리호소식이언,리공소식대대두기화수익솔적충격요대,총체상존재교위명현적강간효응.
