系统工程理论与实践
繫統工程理論與實踐
계통공정이론여실천
SYSTEMS ENGINEERING--THEORY & PRACTICE
2012年
5期
1048-1056
,共9页
确定缴费型养老金%随机控制%随机利率%HJB方程%最优投资
確定繳費型養老金%隨機控製%隨機利率%HJB方程%最優投資
학정격비형양로금%수궤공제%수궤리솔%HJB방정%최우투자
论文研究了仿射利率模型(包括CIR模型和Vasicek模型)下的确定缴费型养老金的最优投资问题.在模型中,养老基金被允许投资于一种无风险资产、一种零息债券和一种风险资产.通过运用HJB方程、Legendre转换和对偶理论,分别找到对CRRA和CARA效用函数的显性解.
論文研究瞭倣射利率模型(包括CIR模型和Vasicek模型)下的確定繳費型養老金的最優投資問題.在模型中,養老基金被允許投資于一種無風險資產、一種零息債券和一種風險資產.通過運用HJB方程、Legendre轉換和對偶理論,分彆找到對CRRA和CARA效用函數的顯性解.
논문연구료방사리솔모형(포괄CIR모형화Vasicek모형)하적학정격비형양로금적최우투자문제.재모형중,양로기금피윤허투자우일충무풍험자산、일충령식채권화일충풍험자산.통과운용HJB방정、Legendre전환화대우이론,분별조도대CRRA화CARA효용함수적현성해.
