系统工程理论与实践
繫統工程理論與實踐
계통공정이론여실천
SYSTEMS ENGINEERING--THEORY & PRACTICE
2013年
1期
34-40
,共7页
欧式期权%三角直觉模糊数%二叉树模型%风险中性概率
歐式期權%三角直覺模糊數%二扠樹模型%風險中性概率
구식기권%삼각직각모호수%이차수모형%풍험중성개솔
为了刻画欧式期权价格估计值的不确定性和投资者的犹豫程度,用三角直觉模糊数表示期权标的资产价格的变化因子,构建了三角直觉模糊数二叉树定价模型,并用风险中性定价方法研究单期欧式看涨期权的定价问题.研究发现:欧式看涨期权价格表示为一个三角直觉模糊数,其值体现了投资者对期权价格估计值的肯定程度、否定程度和犹豫程度;利用三角直觉模糊数的截集运算法则得到了欧式看涨期权价格的区间值.数值算例表明,用三角直觉模糊数得到的欧式看涨期权的价格比用三角模糊数得到的价格更能体现投资者的犹豫性.
為瞭刻畫歐式期權價格估計值的不確定性和投資者的猶豫程度,用三角直覺模糊數錶示期權標的資產價格的變化因子,構建瞭三角直覺模糊數二扠樹定價模型,併用風險中性定價方法研究單期歐式看漲期權的定價問題.研究髮現:歐式看漲期權價格錶示為一箇三角直覺模糊數,其值體現瞭投資者對期權價格估計值的肯定程度、否定程度和猶豫程度;利用三角直覺模糊數的截集運算法則得到瞭歐式看漲期權價格的區間值.數值算例錶明,用三角直覺模糊數得到的歐式看漲期權的價格比用三角模糊數得到的價格更能體現投資者的猶豫性.
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